DRAM : CXMT talonne Samsung et SK hynix, le spectre LCD plane sur la Corée

En trois ans, le fabricant chinois CXMT a conquis 10 % du marché mondial de la DRAM, une progression fulgurante qui inquiète les géants coréens Samsung et SK hynix. L'annonce récente de la production en série de LPDDR6 par CXMT, avant même que ses rivaux ne confirment la leur, illustre l'accélération du groupe depuis son introduction en Bourse à Shanghai en juillet. Si les performances des puces chinoises restent encore inférieures et que les sanctions américaines privent CXMT des outils de lithographie UVE (EUV), l'industrie redoute un scénario similaire à celui des écrans LCD : une remontée inexorable par l'apprentissage et les volumes, qui a vu la Chine ravir la première place à la Corée au milieu des années 2010. Le seuil des 15 % de parts de marché, considéré comme le point de bascule où un acteur devient systémique, est désormais en vue. Pour les chaînes d'approvisionnement mondiales, notamment Apple qui pourrait être tenté d'intégrer ces puces chinoises, l'enjeu est stratégique : la dépendance à l'égard des fondeurs coréens pourrait s'effriter, tandis que les sanctions américaines perdent leur efficacité comme rempart.