IA : l'Asie du Nord empoche 538 Mds$, l'Asie du Sud creuse son déficit

L'essor de l'IA redessine la carte économique de l'Asie, créant un fossé entre le Nord-Est et le Sud-Est. En juillet 2026, Taïwan et la Corée du Sud, devenus les pôles mondiaux des serveurs IA et des puces mémoire avancées, ont vu leur excédent courant cumulé atteindre un record de 538 milliards de dollars. Pendant ce temps, la Thaïlande, l'Indonésie et les Philippines, qui se lancent dans la course aux centres de données, ont promis d'attirer plus de 160 milliards de dollars d'investissements de la part des hyperscalers dès le premier trimestre 2026, mais doivent importer massivement des équipements, creusant ainsi leur déficit commercial. L'AMRO (bureau macroéconomique de l'ASEAN+3) met en garde contre un risque de volatilité financière si la demande d'IA ralentit, et souligne que les pénuries d'électricité et d'eau renchérissent les projets. Pour les investisseurs, l'enjeu est de savoir si ces économies du Sud-Est parviendront à équilibrer leurs ambitions d'infrastructure et leur dette extérieure. Ce clivage nord-sud redéfinit les chaînes d'approvisionnement et les flux de capitaux en Asie-Océanie.