Mémoire : le marché mondial pourrait atteindre 2 000 milliards $ d'ici 2030, mais Samsung et SK face à deux risques

Bank of America a relevé son estimation du marché total adressable (TAM) mondial de la mémoire DRAM et NAND à 2 000 milliards de dollars d'ici 2030, soit 9,5 fois les revenus de 2025 (environ 290 000 milliards de wons). Cette révision est portée par la demande explosive liée à l'IA : les data centers consomment non seulement de la mémoire à large bande passante (HBM), mais aussi des DDR5 serveur et des SSD entreprise. Samsung Electronics et SK hynix, qui contrôlent ensemble 64,3 % du marché DRAM (39,4 % et 24,9 % au deuxième trimestre), en sont les premiers bénéficiaires avec des résultats trimestriels records. Cependant, des analystes mettent en garde contre deux risques majeurs : d'une part, l'entrée en production de nouvelles capacités chez Samsung, SK et d'autres fabricants à partir de 2027-2028, qui pourrait entraîner une surcapacité ; d'autre part, le rattrapage accéléré des concurrents chinois. Par ailleurs, la part des plaquettes de DRAM dédiées au HBM est passée de 18 % à 22 % en 2025 et devrait atteindre 30 %, réduisant l'offre de DRAM standard.