Pénurie de puces mémoire : l'arme secrète de la Corée contre la Chine

Face à la flambée de la demande en IA, Samsung Electronics et SK hynix multiplient les constructions de nouvelles usines, mais des craintes de surcapacité émergent. L'expert coréen Kim Hyung-joon, chef de la Next Generation Intelligence Semiconductor Foundation, estime que la pénurie actuelle atteint 30 à 40 %, bien au-delà des déséquilibres historiques de 2 %. Il explique que cette expansion massive — Samsung traite environ 720 000 tranches de DRAM par mois, SK hynix 550 000 et Micron 300 000 à 400 000 — donne aux géants coréens une flexibilité inédite pour ajuster leur production en fonction du marché. Cela leur permettrait de servir à la fois le marché IA très rentable et les segments plus sensibles aux prix, où le chinois ChangXin Memory Technologies a gagné du terrain pendant la pénurie. En d'autres termes, la Corée pourrait transformer l'excès d'offre en opportunité stratégique pour reprendre des parts de marché perdues. Pour les investisseurs et observateurs du secteur, cela signale que la guerre des puces ne se joue pas seulement sur la technologie de pointe, mais aussi sur la capacité à inonder le marché de produits conventionnels pour étouffer la concurrence chinoise.