En Indonésie, les banques digitales gagnent grâce à leurs actionnaires

L'Indonésie, pionnière en Asie du Sud-Est pour la banque digitale, a vu fleurir depuis 2016 des néobanques comme Jenius (Bank BTPN, rachetée par SMBC). Le régulateur OJK a encadré le secteur en 2018 puis en 2021, autorisant des banques 100 % digitales. Ces établissements, sans agences physiques, peuvent théoriquement croître plus vite et toucher les non-bancarisés. Mais l'avantage du pionnier ne suffit pas : Bank Neo Commerce, pourtant leader en 2020 (5,4 trillions IDR d'actifs, 3,7 trillions IDR de prêts), a stagné. À l'inverse, Bank Jago (soutenu par Gojek et GIC), Superbank et Seabank (Sea Group) dominent désormais. La clé du succès n'est plus la technologie ou l'antériorité, mais le réseau et le soutien financier d'un grand actionnaire. Pour les investisseurs et entrepreneurs, cela signifie que le marché indonésien se consolide autour de trois acteurs, rendant l'entrée très difficile pour les nouveaux venus sans partenaire solide.