JioBlackRock lance un modèle d'investissement articulé autour de six facteurs et 250 actions

La coentreprise indienne JioBlackRock (Reliance Jio et BlackRock) déploie un modèle quantitatif de gestion de portefeuille pour son fonds Balanced Advantage. Le modèle ajuste dynamiquement l'exposition aux actions entre 20 % et 90 % selon six facteurs : un signal de risque global (géopolitique, prix du pétrole, rendements obligataires) et cinq signaux locaux (valorisation, indicateurs techniques, sentiment de marché via l'actualité, conditions macroéconomiques et risque local). Pour respecter le seuil fiscal de 65 % d'actions requis en Inde, l'équipe utilise un arbitrage cash-futures lorsque le modèle recommande une allocation inférieure, préservant ainsi le profil de risque réel. Ce modèle se distingue par l'intégration d'un signal global, rare sur le marché indien, et par une sélection de 250 actions fondée sur le rapport rendement attendu/risque, la liquidité et les coûts de transaction. Pour les investisseurs indiens, cela offre une gestion plus sophistiquée et réactive aux cycles économiques, tout en optimisant la fiscalité. L'innovation pourrait pousser d'autres gestionnaires de fonds indiens à adopter des approches similaires.