Pénurie historique de mémoire : stocks de Samsung et SK hynix sous les 10 jours, la demande IA en cause

Selon un rapport de Business Korea relayant KB Securities, les stocks de puces mémoire de Samsung et SK hynix sont tombés à moins de 10 jours au troisième trimestre, un niveau historiquement bas. La cause directe est la demande insatiable des centres de données d'IA : les deux fabricants coréens réorientent massivement leur production vers les modules HBM (mémoire à haute bande passante), plus rentables, au détriment des DDR5 et des SSD grand public. Cette réallocation crée une pénurie qui touche déjà les prix : Nvidia a augmenté ses GPU de 20 à 30 %, et l'écart de prix entre les capacités de mémoire GDDR7 se creuse (une puce 3 Go coûte 3 fois plus qu'une 2 Go pour seulement 50 % de capacité supplémentaire). Les hyperscalers pourraient investir jusqu'à 1 300 milliards de dollars d'ici 2026 dans l'infrastructure IA, dont 57 % consacrés aux puces mémoire. La situation pourrait encore s'aggraver avec le lancement des HBM4 en 2027, qui consommeront encore plus de capacité de production.