IA : les géants coréens des puces en plein « supercycle

À l'approche de 2026, Samsung Electronics et SK Hynix, les deux principaux fabricants mondiaux de puces mémoire, s'engagent dans un « supercycle » porté par l'explosion de la demande en IA, avec des stocks qui s'effondrent dans un contexte de pénurie de DRAM. SK Hynix devrait ainsi capter environ 80 % de la demande de Nvidia pour ses HBM4 de sixième génération dès 2026, tandis que Samsung vise jusqu'à 40 % de parts de marché sur ces mêmes produits ; les deux entreprises augmentent fortement leur production de DRAM 1c, avec un objectif de capacité multipliée par huit pour SK Hynix en 2026. Les prix de la DDR5 s'envolent et les négociations commerciales s'accélèrent, passant d'un rythme mensuel ou trimestriel à des ajustements plus fréquents, ce qui fait dire aux analystes que les profits issus de la DDR5 pourraient surpasser ceux du HBM dès l'an prochain. Dans le même temps, SK Hynix envisagerait d'implanter une unité d'assemblage et de test en Inde, tandis que la Chine voit son expansion semiconductrice entravée par le durcissement des restrictions américaines sur les outils avancés de lithographie. Pour les secteurs des smartphones et des tablettes, ces tensions se traduisent par une hausse des coûts de production, même si les entreprises coréennes surfent sur cette dynamique pour renforcer leur hégémonie mondiale dans la mémoire.