Reliance lève 13 000 crores ₹ sur le marché obligataire, demande record

Reliance Industries a levé 13 000 crores de roupies (environ 1,56 milliard d'euros) via une émission obligataire à 10 ans, suscitant un intérêt massif avec des offres dépassant 15 000 crores ₹, contre une taille de base de 12 000 crores ₹. Le coupon est fixé à 7,90 % avec une notation AAA de Crisil et CareEdge. La State Bank of India (SBI) est ressortie comme le plus grand investisseur, ayant acquis près de 5 000 crores ₹, soit environ 40 % de l'offre, tandis que des institutions comme ICICI Prudential Mutual Fund et SBI Pension Fund ont aussi participé. Cette émission survient après une précédente levée de 12 000 crores ₹ en obligations à 5 ans plus tôt dans le mois, et malgré une volatilité récente sur les marchés obligataires qui a contraint d'autres émetteurs à reporter leurs opérations. L'opération souligne la demande pour la dette d'entreprise de haute qualité à long terme en Inde, en pleine pénurie de ce type d'actifs. Pour les investisseurs, cela représente une opportunité de rendement attractif dans un contexte de taux relativement élevés, mais aussi un signal de confiance dans la solidité financière de Reliance et la liquidité du marché obligataire indien.