Record de TSMC en août : AMD accélère dans l'IA, mais la hausse des prix de la fonderie menace ses marges

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) a enregistré un chiffre d'affaires record en août, atteignant 514,81 milliards de NT$ (environ 16 milliards de dollars), en hausse de 53,3 % sur un an et de 10,1 % par rapport à juillet. De janvier à août, les ventes cumulées progressent de 39,3 %. Cette dynamique confirme la montée en puissance d'AMD sur le marché des accélérateurs IA, qui dépend fortement de la capacité de production avancée de TSMC pour rivaliser avec Nvidia. Cependant, des rapports évoquent une possible hausse des prix de la fonderie de 10 % l'an prochain, ce qui alourdirait les coûts d'AMD au moment même où elle cherche à gagner des parts de marché avec des prix agressifs. Pour AMD, l'enjeu est double : d'un côté, les hyperscalers veulent une seconde source crédible pour l'informatique IA, ce qui joue en sa faveur ; de l'autre, elle doit faire face à l'écosystème Nvidia (puces, réseautique, logiciel CUDA) tout en payant plus cher TSMC. De son côté, TSMC reste gagnant quel que soit le vainqueur, car une grande partie de la fabrication avancée passe par ses usines. Les hedge funds ont renforcé leurs positions sur les deux titres au deuxième trimestre : le nombre de fonds détenant TSMC est passé de 234 à 249, et celui d'AMD de 134 à 164. La question clé est de savoir si la hausse des prix de TSMC freinera l'offensive d'AMD.