Kokusai Electric et les géants du réseau : trois valeurs qui misent sur le boom des infrastructures électriques

Alors que la guerre en Iran pousse les États à renforcer leur sécurité énergétique et à accélérer leurs dépenses dans les énergies propres, les investissements dans les infrastructures de transport d'électricité explosent. Parmi les valeurs cotées qui en profitent, Kokusai Electric (capitalisation : ¥2 347,3 milliards) fabrique des outils pour produire des puces haute performance destinées aux centres de données d'IA et aux bornes de recharge pour véhicules électriques. L'entreprise affiche un carnet de commandes solide porté par la transition vers des puces plus complexes (IA, HBM DRAM, NAND nouvelle génération, GAA). À ses côtés, Cenergy Holdings (chiffre d'affaires cables : 2,5 milliards d'euros) fournit des câbles haute et très haute tension, terrestres et sous-marins, clés pour le renforcement des réseaux. Un screener dédié a identifié plus de 40 sociétés exposées à cette thématique. Pour les investisseurs, l'enjeu est double : capter la croissance du rééquipement électrique mondial tout en surveillant les risques de pression sur la rentabilité, notamment chez Kokusai Electric, si le cycle des semi-conducteurs se retourne prématurément. L'onde de choc géopolitique (guerre iranienne) agit comme catalyseur d'un mouvement déjà amorcé, amplifiant les besoins de câbles et d'électronique de puissance.